CELSA France : de quoi demain sera fait ?
Une nouvelle page est en train de se tourner sur le pôle sidérurugique du Port de Bayonne : en faillite, le groupe CELSA est repris par ses créanciers. Quel avenir pour l'aciérie implantée sur le port de Bayonne, celle-ci salarie environ 250 emplois directs ? Le gouvernement espagnol recherche un actionnaire industriel espagnol pour valider la décision judiciaire. Les emplois seront-ils menacés par la nouvelle gouvernance ? L'aciérie a t-elle un avenir sur le port ?
Anglet Vert Océan, en première ligne pour exiger une production propre et respectueuse de l'environnement et de la santé des populations riveraines, sera vigilante.
Un peu d'histoire.
En 1995, les historiques Forges de l'Adour ont laissé place à l'Aciérie de l'Atlantique (ADA, dont on voit encore le sigle mal effacé sur le fronton de l'aciérie), propriété du groupe basque espagnol Ucin. En 1999, Ucin cède ses activités sidérurgiques à l'aciériste espagnol Aceralia et, en 2001, l'aciérie intègre Arcelor, le 1er groupe sidérurgique mondial. En 2004, Arcelor cède l'aciérie au groupe galicien Añon. Enfin, en 2007, ADA et les laminoirs de La Corogne intègrent le groupe catalan CELSA.
L'aciérie implantée sur le port de Bayonne fabrique des billettes d'acier à partir de ferrailles importées par bateau. Depuis 2022, l'aciérie CELSA s'est dotée d'un laminoir pour produire des ronds à béton et des treillis soudés.
La faillite de CELSA et ses conséquences judiciaires
Site de El Pais (15/10/2023) (traduction)
Les trois holdings avec lesquelles la famille Rubiralta contrôlait le groupe sidérurgique Celsa ont déposé le bilan.
À mesure que l'économie numérique progresse et que des sources proches de la situation de ces entreprises l'ont confirmé à l'Efe, un appel d'offres a été présenté pour chacune d'entre elles. Selon ces sources, le passif des trois sociétés - appelées Ania Resources Inversores, Afintex Desarrollos Globales et Gestión Empresarial Bages - s'élève à environ 540 millions d'euros. Ces holdings - créées entre 2001 et 2006 - ont été utilisées par le président de Celsa, Francesc Rubiralta, et ses frères et sœurs Carola, Ana et Ignasi pour contrôler l'entreprise sidérurgique pendant toutes ces années. Cependant, Celsa est désormais entre les mains d'un groupe de fonds étrangers, depuis que le jugement annoncé le 1er septembre par le tribunal de commerce numéro 2 de Barcelone a donné carte blanche aux créanciers pour convertir sa dette en 100% du capital de Celsa, comme la dette est supérieure à la valeur de l’entreprise. Concrètement, les fonds soutiennent que ce règlement leur accorde 100% de Celsa à travers la capitalisation de 1.352 millions de dettes convertibles et d'une partie de la dette "jumbo", et ils ont déjà annoncé qu'ils avaient choisi Rafael Villaseca, ancien PDG de Naturgy, comme futur président de Celsa.
Même si le jugement de septembre signifiait arracher le contrôle de Celsa à la famille Rubiralta, le gouvernement doit encore se prononcer sur l'autorisation ou non de cette opération et dans quelles conditions, et dans ce contexte il recherche un partenaire industriel espagnol pour en devenir actionnaire. Ces holdings qui ont déposé le bilan contrôlaient à leur tour les actions des sociétés dites « Pico » : Inversiones Pico Aneto, Inversiones Pico Anayet et Inversiones Pico Espadas, qui faisaient office de têtes de réseau d'entreprises de Celsa. Cette responsabilité existante avec les trois sociétés Pico remonte bien avant 2017 était déjà connue des entités créancières et a été approuvée dans le cadre du refinancement de la dette du groupe en novembre 2017, selon les sources consultées par l'Efe. Economía Digital précise que la faillite des actifs a été présentée mercredi devant les tribunaux de Barcelone et que la demande de faillite était obligatoire pour la Rubiralta, compte tenu de la confirmation que ses actifs étaient dans une situation d'insolvabilité imminente. Les quatre frères Rubiralta Rubió contrôlaient toutes les actions de Celsa depuis le décès de leur père, Francisco Rubiralta Vilaseca, en 2010. Francesc, le premier-né, est né en 1977 et est le seul à s'être consacré corps et âme à Celsa, où il a commencé à travailler en 2005.
Site de Zonebourse.com (04/09/2023) (traduction)
Les créanciers de Celsa obtiennent le feu vert du tribunal pour prendre le contrôle du groupe sidérurgique espagnol
Le plan de restructuration des créanciers est la seule alternative pour Celsa
Le tribunal déclare que les créanciers doivent préserver les emplois de l'entreprise
Le juge déclare que la proposition des créanciers garantit la viabilité de l'entreprise
Les nouveaux propriétaires vont nommer un nouveau conseil d'administration pour maximiser la valeur de l'entreprise
Le plan de restructuration est le premier grand test de la nouvelle loi sur l'insolvabilité
MADRID, 4 septembre (Reuters) - Les créanciers du groupe sidérurgique Celsa sont prêts à prendre le contrôle du plus grand groupe industriel privé d'Espagne après qu'un tribunal local de Barcelone a approuvé leur plan de restructuration de plusieurs milliards d'euros.
La restructuration de Celsa est le premier test majeur de la nouvelle loi espagnole sur l'insolvabilité qui permet aux débiteurs d'utiliser les mécanismes de pré-insolvabilité de manière anticipée et de bénéficier de la protection des tribunaux.
Selon le plan, les créanciers détiendront 100 % du capital de Celsa en convertissant en actions sa dette convertible de 1,352 milliard d'euros (1,46 milliard de dollars) et une partie de son prêt jumbo, tandis que les échéances de la dette restante seront prolongées de cinq ans.
Les créanciers, dont Deutsche Bank, Attestor, Anchorage, GoldenTree et SVP, n'avaient pas réussi à se mettre d'accord avec la famille Rubiralta sur la manière de restructurer environ 3 milliards d'euros de dettes, comme l'a appris un tribunal de Barcelone en juillet.
La décision rendue lundi, qui est définitive et sans appel, reconnaît l'autorité des créanciers pour mettre en œuvre ce que le tribunal a appelé "la seule alternative viable à moyen terme pour l'ensemble du groupe Celsa".
Un porte-parole de Celsa s'est refusé à tout commentaire.
Dans le document de 156 pages, le juge Alvaro Lobato a déclaré que les créanciers devaient "respecter strictement leurs engagements, en préservant et en augmentant la valeur de l'entreprise... en préservant les emplois, (...) sans altérer les centres de décision stratégiques qui sont si importants pour l'économie dans son ensemble".
Le groupe de créanciers a déclaré dans un communiqué qu'il "reste déterminé à maintenir les activités de l'entreprise en Espagne", ajoutant qu'il nommera un nouveau conseil d'administration qui contribuera à maximiser la valeur de Celsa et "à en faire un leader européen du secteur, à sauvegarder les emplois et à garantir une gestion financière saine".
M. Lobato a déclaré qu'il approuvait le plan car il répondait à "toutes les exigences légales, étant donné que le montant de la dette est beaucoup plus élevé que la valeur de l'entreprise et que, grâce à la proposition des créanciers, la viabilité du groupe Celsa est assurée".
La famille Rubiralta et les créanciers s'étaient opposés sur l'évaluation de Celsa dans le cadre d'un litige de longue date portant sur la restructuration de la dette.
Les actionnaires conseillés par les sociétés d'investissement Lazard et AZ Capital ont estimé la valeur à 5,8-6,7 milliards d'euros, tandis que la société de conseil Lexaudit, nommée par le tribunal, l'a estimée à 2,4-2,8 milliards d'euros, ce qui signifie que la valeur du capital pourrait être nulle.
Le plan approuvé par le tribunal ne nécessite pas de capitaux publics de la part du fonds public espagnol SEPI, ce qui se traduit par des économies pour l'État espagnol et les contribuables, ajoute le communiqué des créanciers. (1 $ = 0,9268 euros)